当应用、网站和按钮消失之后，钱会怎样

我通常做事都偏早。而这件事上，我两头都赶了个早：与 M 相关的界面，以及 Libra 相关的钱。这一次，我觉得时机刚刚好。

2015 年初，在 Meta，我们收购了一家名为 Wit.ai 的小型自然语言初创公司，并开始与 Facebook 人工智能研究团队（FAIR）合作。那年夏天，我们开始在 Messenger 内部测试 M。M 是一个你可以像朋友一样发消息的助手。你可以让它订餐厅、给爱人送花，或者安排一趟旅行，它会把事情办妥，而你全程不用碰任何应用。人们立刻就喜欢上了它。

发布时，我把 M 描述为“由人训练和监督的人工智能”——这话不假，但我们始终没能把超过 30% 的交互自动化。那是前大语言模型时代。模型还没到位。结果，我们无法扩展以满足需求，最终不得不关停这个产品。

2019 年，我们发布了 Libra——一种原生属于互联网的钱，可以像发消息一样轻松地在世界各地流转。Libra 因政治原因被扼杀，这个故事我在别处讲过。我依然感激马克（扎克伯格）热情支持了这两次尝试。

两次，我都把时机判断错了好几年。M 需要能够自主完成工作的模型，而 Libra 需要各国政府把数字货币当作真正的钱来接受。这两件事如今都已发生。模型已经足够好，而稳定币——基本上就是 Libra 所代表的东西——如今已写入美国和欧洲的法律。

当你早早押注的两件事同时出现时，你就该留意了。我认为，它们合在一起，意味着界面的死亡，以及随之而来的一种全新的资金流动方式。

界面正在消亡

我说的界面之死，是指我们所熟知的 UI 的消亡。应用、网站、按钮，一切都会消失（你仍然会看照片和地图，我没那么极端……）。我们将像对待其他人一样对待智能和计算机，通过说话和打字来交流，事情就会自然而然地完成。

四十多年来，我们一直在学习说计算机的语言：编程、菜单、表单、下拉框、汉堡图标、“您确定吗？”弹窗。我们对此习以为常，以至于忘了做翻译的一直是我们自己。现在，计算机开始说我们的语言了。

这改变了我们所谓的操作系统。如今，操作系统在很大程度上只是应用的启动器，而谁拥有启动器，谁就为下游的一切制定规则。当人们不再启动应用时，操作系统就变成了他们与之对话的智能体，而目前还没有人拥有它。

这也改变了注意力的聚集之处。近二十年来，人类注意力汇聚在信息流和应用中。现在，它将汇聚在智能体上——为我们工作的个人智能体，以及为公司工作的商业智能体——它们将越来越多地代表我们做出决策。

掌控胜出智能体的公司，将成为这个时代最强大的公司。我认为这已不再是什么有争议的观点，而且你已能看出谁在追逐这一目标。Meta 的 Muse 是一款构建得极为出色的产品，而且它仍处于极早期阶段。在创业公司领域，有 Instinct。谷歌很可能也会在此布局，前沿模型公司同样如此，还有任何在其利益相关者之间拥有强大经济网络效应的公司。

商业将是这些智能体取胜、以及这些公司实现变现并负担推理、虚拟机和底层模型训练成本的重要一环。而且，一个什么都买不了的智能体，算不上一个很有能力的智能体。

为按钮而生的金钱

在PayPal，产品就是那个按钮。我负责它的时候，我们花了好几年优化按钮体验，砍掉步骤、压缩秒数，让更多人顺利完成结账——而现在，我却在这里为它写讣告。

我们今天使用的几乎每一个金融产品，都是围绕一块屏幕构建的：银行App、结账页面、卡片表单、发到你手机上的验证码。支付的整套风险体系（身份验证、欺诈、争议与责任归属）都假设在许多环节中有人参与其中。

把人拿掉，这个假设就彻底崩塌了。当你的智能体从商家的智能体那里买东西时，没有结账页面，也没有人可以接收验证码。问题就变成了：你是否授权这个智能体进行这类支付。今天的支付轨道在设计之初，根本没有人需要问这个问题。卡组织和一些新协议已经在着手给出答案，而底下的一切都将不得不跟上。

金钱的接口即将发生深刻变化。金钱将不再通过UI流转。

稳定币已不复存在

这话从我这个发起 Libra 的人嘴里说出来可能有点奇怪，但我确实认为稳定币已经不再是一个独立的存在了。

这个术语本身是有用的。它让立法者有了可以着手监管的抓手，稳定币也正是借此被承认为合法的数字货币。欧洲的 MiCA 今年全面生效，美国的 GENIUS Act 去年成为法律、将于明年一月生效。这场仗打了好几年，基本已经打赢了。稳定币 = 可接受的数字货币。

但单靠一枚稳定币，并不足以解决现实世界中的大多数问题。持有数字美元确实有用（问问布宜诺斯艾利斯或拉各斯的人就知道了），但真正用它去做点什么，往往就很难了。要在大规模上发挥作用，稳定币需要与以下这些结合起来：

无头货币

无头货币就是以上所有能力（稳定币结算、账户、法币连接和卡片），但没有前端，只有一个简单的 API 接口，智能体在需要转移价值时可以随时使用，无论它们是代表个人和公司买卖商品和服务。

API 很简单，但它背后的东西并不简单。你需要牌照、银行合作伙伴、全球发卡和收单能力、与 100 多个国家本地支付系统的实时连接、流动性以及合规，所有这些必须同时运转。这就是支付领域里“吞玻璃”的那部分，也是为什么很少有公司能够做到。

你告诉你的智能体，围栏需要在周末前修好。它找到一个承包商，或者更可能是承包商的智能体，商定价格，支付定金，等完工后的围栏照片传来后再支付余款。你从未与任何应用或支付流程交互。你只是用一句话说出了你的需求。

或者以一家企业为例，其智能体控制着一笔资金和一套规则：每周五向 30 个国家的 400 名承包商付款，在数据支持时追加广告支出，支付云服务账单，给订单到货时已损坏的客户退款。每一笔都落在不同类型的端点上：一个国家的银行账户、另一个国家的移动钱包、一张卡、一个稳定币地址。智能体不应该需要关心这些。它应该能够说“付给这个人这么多钱”，然后这件事就在几秒内完成，无论何时何地，全天候。

智能体有自己的收件箱，有些还有自己的电话号码，但眼下 AI 经济没有银行，智能体没有账户。要让它们获得账户，底层的资金必须：

谁来构建资金层

资金技术栈将会催生一些非常庞大的公司。其中少数几家市值将达到数千亿美元——而按照目前的发展速度，在智能体竞赛的赢家面前，这不过是零花钱。这也没什么不好。

这一差距归根结底在于双方各自的盈利方式。支付技术栈从流经它的资金中赚取 1 到 300 个基点。而一个决定买家买什么、从谁那里买的智能体，对卖家的价值远超任何负责资金流转的一方，运营这些智能体的公司也将获得与之匹配的报酬，就像今天的市场和广告平台一样。

这一切并不意味着支付在构建这些智能体的平台内部变得不那么重要。它们的支付团队将承担公司里最艰难的工作之一：把所有这些环节拼接成一种安全、开箱即用的体验，覆盖每个国家、每种类型的买家和卖家。而底层的资金层将变得像运行互联网的协议一样可靠和重要。

对于任何能把无头资金做好的人来说，这是一个巨大的机会。坦白说，这正是我们在 Lightspark 在做的事，所以我有偏见。但即便我们不做，我依然会提出同样的论点。

这次不算早

第一波智能体购物起步缓慢，我已经能听到有人说我第三次过早下判断了。我认为资金是很大一部分原因。智能体一直在借用为人类构建的支付流程，每笔购买最后都要填卡号表单、点确认按钮。

这一次，模型已经足够好，法律也已写就。缺的是智能体无需屏幕就能使用的资金，谁能把它做好，谁就构建了每个智能体都依赖的东西。如果我第三次还是早了，我也能接受！